Война на Ближнем Востоке и новый шок для рынка удобрений: что это значит для Украины
Владимир Колот, партнер компании "Агро Газ Трейдинг"
Мировые рынки лихорадит. Товарные, сырьевые, валютные рынки – все реагирует на новую геополитическую реальность, вызванную большой войной на Ближнем Востоке. После нескольких лет относительной стабилизации глобальная экономика снова оказалась перед риском масштабного шока – и на этот раз одним из наиболее уязвимых сегментов становится рынок азотных удобрений.
Причина проста: Ближний Восток – один из ключевых центров производства и экспорта азотных удобрений в мире, а любые перебои в этом регионе мгновенно распространяются на глобальные цепи поставок. Сегодня же рынок получил сразу несколько отрицательных сигналов – от угроз логистике до риска остановки производства. В результате формируется опасная комбинация факторов, способная привести к ограничению предложения удобрений и резкому росту цен.
Логистика и энергетика в фокусе войны
Катар, Саудовская Аравия, Оман, ОАЭ, Кувейт, Бахрейн – аравийские монархии за последние десятилетия создали масштабные комплексы по производству азотных удобрений, обладая большими залежями газа, являющегося ключевым сырьем в технологической цепи. Фактически, эти страны диктуют цены на удобрения в мире, имея выгодное географическое расположение между двумя крупнейшими потребителями этой продукции – Европой с одной стороны и Китаем с Индией с другой. На аравийские монархии приходится около трети мирового экспорта азотных удобрений.
Название Ормузского пролива в последние недели стало одним из наиболее часто упоминаемых в мировых новостях, поскольку он является стратегической транспортной артерией между Персидским заливом и Индийским океаном. Через нее проходит не только существенная часть мировых потоков энергоносителей, но и большой объем морского экспорта удобрений из ближневосточных стран.
Любое ограничение судоходства в этом районе сразу влияет на стоимость логистики. Уже сейчас страховка судов и их фрахт выросли в 10-12 раз, что отразится на конечной стоимости удобрений.
Общее ухудшение безопасности судоходства в разных регионах мира, включая Индийский океан, Персидский залив, Средиземное море, Черное море, оказывает дополнительное ценовое давление на морскую логистику. Коммерческие суда, особенно танкеры и газовозы, все чаще становятся мишенями атак или находятся под риском их осуществления, что отразится также на перевозках удобрений.
Второй важный фактор риска – энергетический. Угрожающим сигналом для рынка стало решение Катара приостановить производство сжиженного природного газа (СПГ) после атак Ирана. В этом случае следует понимать, что речь идет не только о дестабилизации глобального газового рынка (газ – это 70-80% себестоимости удобрений), но и о рисках для производства удобрений, поскольку Катар владеет более чем 10% мирового экспорта карбамида.
Если война на Ближнем Востоке будет продолжительной (а уже раздаются термины "до сентября 2026"), нефтегазовая, портовая и промышленная инфраструктура аравийских монархий будет терпеть системные поражения. Соответственно предложение удобрений на рынке будет сокращаться, а цены будут лететь вверх. На какой отметке остановится ценовое ралли – пока никто не ответит.
Удобрения как триггер продовольственной инфляции, или о самовоспроизводящейся воронке конфликтов
Рост цен на удобрения традиционно оказывает эффект домино для мирового аграрного рынка. Азотные удобрения являются ключевым фактором урожайности для большинства сельскохозяйственных культур, поэтому их удорожание почти неизбежно трансформируется в рост себестоимости производства продовольствия.
После кризиса 2022 года, когда мир уже пережил резкий скачок цен на удобрения и энергоносители, аграрный сектор не восстановился в полной мере. Однако новый геополитический шок может снова раскрутить инфляционную спираль.
Индекс продовольственных цен Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (FAO) реагирует на подобные колебания. Исторически резкий рост цен на зерно и другие базовые продукты часто приводил к социально-политической нестабильности. Примеры этого можно наблюдать накануне и во время Арабской весны, которая началась с Туниса в 2010 году.
Сегодня особенно уязвимыми остаются беднейшие регионы мира – прежде всего страны Африки, особенно регион Сахеля. В этом регионе быстрый рост населения (2,5% в год при общей численности более 300 млн. жителей) сочетается с дефицитом водных ресурсов, деградацией почв и опустыниванием, а также слабой экономикой в целом. В таких условиях даже умеренное удорожание продовольствия способно спровоцировать новые волны нестабильности.
Таким образом, мир рискует попасть в своеобразную самовоспроизводящуюся воронку конфликтов, где войны провоцируют экономические шоки, экономические шоки – продовольственные кризисы, а продовольственные кризисы, в свою очередь, становятся катализатором новых вооруженных конфликтов.
Украина: посевная под давлением
Для Украины война на Ближнем Востоке имеет несколько измерений – энергетическое, промышленное и аграрное.
Во-первых, рост мировых цен на газ неизбежно отражается и на внутреннем рынке. Для украинской химической промышленности это критически, ведь производство азотных удобрений чрезвычайно энергоемко. Удорожание газа, которое прямо сейчас происходит на внутреннем рынке, может сделать работу предприятий экономически невыгодной, что создает риск остановки или сокращения производства на функционирующих еще заводах.
Во-вторых, в случае сокращения внутреннего производства растет потребность в зарубежных удобрениях, которых Украина импортирует на сумму около $1,5 млрд в год (показатель 2025 года). Но и здесь появляются серьезные ограничения. Украинская логистика уже четвёртый год работает в условиях войны. Морские порты регулярно подвергаются ракетным и дроновым атакам, железнодорожная инфраструктура перегружена и также находится под прицелом врага, а автомобильные дороги после зимы находятся в откровенно плохом состоянии. Все это усложняет доставку удобрений к фермерам и повышает их конечную стоимость.
В целом аграрии входят в посевную кампанию с комплексом серьезных вызовов. Растет цена не только удобрений, но и горючего и логистики. Дополнительное давление создают валютные колебания и общая экономическая и неопределенность.
В итоге себестоимость производства сельскохозяйственной продукции безизбежно увеличивается. Нынешняя посевная кампания почти наверняка станет самой сложной для украинских аграриев с 2022 года, когда началось полномасштабное вторжение.
Как минимизировать риски
В такой ситуации особенно важной становится координация усилий государства, агробизнеса и международных партнеров. Необходимо искать инструменты, позволяющие смягчить ценовые шоки и обеспечить стабильную поставку удобрений для аграриев.
Среди возможных направлений поддержка внутреннего производства, развитие альтернативных логистических маршрутов и диверсификация импортных поставок. Отдельного внимания заслуживает и вопрос возобновления работы стратегических предприятий отрасли.
В частности, важно вернуться к дискуссии о возобновлении работы Одесского припортового завода (ОПЗ), простаивающего с осени 2021 года. При благоприятных условиях запуск этого предприятия мог частично укрепить внутреннее предложение удобрений и уменьшить зависимость Украины от импорта.
Однако даже такие шаги не способны полностью нейтрализовать влияние глобальных факторов. Мировой рынок удобрений остается глубоко встроенным в систему интернациональной торговли и энергетики, потому любые масштабные геополитические потрясения безизбежно отражаются на нем.
Сегодняшняя ситуация на Ближнем Востоке – очередное напоминание о том, насколько взаимосвязана глобальная экономика. События в тысячах километров от Украины могут определять цену на газ, удобрения и, наконец, на хлеб на столе каждой семьи.
Именно поэтому ключевая задача сегодня не только реагировать на кризис, но и формировать более устойчивую систему обеспечения аграрного производства. Ведь продовольственная безопасность – это вопрос не только экономики, но и национальной и глобальной стабильности.
P.S. Пока готовился материал, стало известно о начале вооруженных столкновений между Эфиопией и Суданом.