НАК "Нафтогаз Украины" воспользовался полученным во время реструктуризации правом капитализировать отложенные проценты по еврооблигациям-2028, срок погашения которых наступал 8 ноября этого года, говорится в сообщении эмитента евробондов "Нафтогаза" – Kondor Finance plc – на Ирландской фондовой бирже в понедельник.

Согласно ему, проценты капитализированы на сумму $83 млн 779,977 тыс., в результате чего номинальная сумма долга по евробондам увеличивается до $583 млн 799,977 тыс.

Как сообщалось, в июле 2022 года "Нафтогаз" начал переговоры с держателями трех выпусков своих еврооблигаций об их реструктуризации. Быстро – в августе того же года – ему удалось реструктуризировать лишь один выпуск евробондов на EUR600 млн с купонной ставкой 7,125%, отложив срок их погашения на 2026 год, тогда как переговоры по двум другим выпускам затянулись, и компания допустила дефолт. В частности, 8 ноября 2022 года НАК не произвел выплату процентов по выпуску еврооблигаций на $500 млн с первоначальным сроком погашения в 2026 году, также предложил отсрочить их погашение на два года и привлек финансовых советников для реструктуризации.

В конце мая 2023 году "Нафтогаз" заявил о договоренностях с инвесторами, согласившись на некоторое улучшение условий для держателей двух дефолтных выпусков и выплату вместе с просроченными процентами 5% основной суммы долга. Основными изменениями стало некоторое ужесточение ковенант, выплата наличными последнего полугодового купона в двухлетнем периоде отсрочки, создание фонда выплаты процентов по облигациям-2026, а также появление платы за реструктуризацию, однако без каких-либо деталей по ней.

Как и ранее, "Нафтогаз" по евробондам на $375 млн предложил отсрочить выплату 50% основного долга на два года – до 19 июля 2024 года, остальных 50% – до 19 июля 2025-го. В отношении отсрочки погашения основной суммы евробондов на $500 млн предложение также осталось прежним: 50% – на год, до 8 ноября 2027 года, и еще 50% – до 8 ноября 2028 года, а также выплата премии 0,5% от основной суммы за согласие.

Предложение о реструктуризации предполагало повышение процентной ставки по евробондам-2025 с 7,375% до 7,65% годовых, по евробондам-2028 – 7,625%.

"Нафтогаз" решил оставить за собой право самостоятельно решать выплачивать ли проценты за период двухлетней отсрочки или капитализировать их, за исключением, как сказано выше, последнего купона: для евробондов-2025 – с 19 января по 19 июля 2024 года, для евробондов-2028 – с 8 мая по 8 ноября 2024 года.

Помимо того, новым стало предложение создать фонд по накоплению средств для выплат процентов по евробондам-2028: сумму одного купона в $19,06 млн или эквивалент в гривне в день вступления в силу реструктуризации, затем по $3 млн 15 января и 15 февраля 2024 года и еще $13,06 млн 31 марта 2024 года.

В июне 2023 года эти условия были утверждены правительством, а в конце июля держатели еврооблигаций окончательно поддержали реструктуризацию. В течение сентября 2023 года "Нафтогаз" завершил работу по реструктуризации задолженности по всем выпускам еврооблигаций и осуществил все согласованные выплаты держателям еврооблигаций.

Согласно отчету НАК, по состоянию на конец июня 2024 года компания накопила на специальном счету $38,1 млн для обеспечения выплаты купонных платежей по еврооблигациям-2028 на $500 млн.

В июле 2024 года завершился предусмотренный кредитным соглашением период отсрочки платежей в отношении двух выпусков евробондов, и "Нафтогаз" также воспользовался правом капитализировать отсроченные купонные платежи и произвел очередные необходимые выплаты в полном объеме. В частности, 19 июля по евробондам-2025 было капитализировано $12,7 млн, уплачено $12,2 млн очередных купонных платежей и 50% основной суммы – $165,5 млн. По евробондам на EUR600 млн НАК капитализировал EUR94,6 млн и уплатил купоны EUR42,8 млн.

На организованном Dragon Capital в июле конференц-звонке с инвесторами глава правления компании Алексей Чернышов отметил, что "Нафтогаз" сможет осуществить все необходимые платежи по имеющимся долгам, которые подлежат выплате в 2025 году, однако рассматривает возможность реструктуризации долговых выплат, приходящихся на 2026 год и состоящих, в основном, из платежей по еврооблигациям.

По данным Франкфуртской фондовой биржи, курс еврооблигаций "Нафтогаза" на $500 млн с погашением 8 ноября 2028 года и процентной ставкой 7,625% в понедельник вырос на 0,08% – до 83,96% от номинала, тогда как курс еврооблигаций на EUR694,6 млн с погашением 19 июля 2026 года не изменился – 74,34% от номинала.

Чистая консолидированная прибыль "Нафтогаза" по итогам января-июня 2024 года увеличилась в 3,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 24,414 млрд грн, а доход от реализации возрос на 28,1% – до 143,373 млрд грн.