Доллар и евро немного вырастут на торгах "Московской биржи" ближе к окончанию рабочей недели 26-30 января, доллар может закрепиться выше уровня 65 руб./$1, евро будет держаться в основном в пределах 72-74 руб./EUR1, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". Повышению курсов валют будет способствовать сокращение валютных продаж экспортеров в связи с окончанием налогового периода.

Эксперты предполагают, что мировые цены на нефть останутся на неделе в состоянии консолидации, в основном немного ниже уровня $50 за баррель по сорту Brent. Кроме того, они полагают, что резкое снижение курса евро на рынке Forex, активизировавшееся 22-23 января в связи с решениями ЕЦБ о масштабной программе количественного смягчения, сменится консолидацией на достигнутых уровнях, т.е. вблизи 11-летних минимумов курса единой валюты.

Рубль укрепился по отношению к доллару и евро на неделе 19-23 января в условиях сохранения стабилизационных тенденций на рынке нефти, а также в связи с заметным ростом оптимизма на фондовых рынках мира, вызванным действиями центробанков (в первую очередь - ЕЦБ) по дополнительным мерам поддержки экономик.

Ослабление доллара на торгах "Московской биржи" было умеренным, в то время как курс евро упал существенно, откатившись к уровням первых дней года. Это было связано с активизацией падения единой европейской валюты по отношению к доллару: евро отступил к 11-летним минимумам после объявления ЕЦБ масштабной программы выкупа облигаций. Кроме того, давление на единую валюту оказала ожидавшаяся победа Коалиции радикальных левых сил ("СИРИЗА") на парламентских выборах в Греции, что вызвало опасения за стабильность в еврозоне.

Доллар держался вплоть до четверга в основном немного выше уровня 65 руб./$1, евро осваивал отметки выше 75 руб./EUR1. Но к окончанию недели валюты откатились заметно ниже, доллар закрепился вблизи 64-64,5 руб./$1, евро откатывался ниже 72 руб./EUR1.

В четверг ЕЦБ принял решение начать программу покупки активов на сумму 60 млрд евро в месяц. ЕЦБ приступит к количественному смягчению с марта, и оно продлится до стабильного улучшения инфляции или до конца сентября 2016 года, заявил председатель банка Марио Драги. По его словам, выкупу будут подлежать бумаги, имеющие кредитные рейтинги инвестиционного уровня. Также ЕЦБ повысил доступность долгосрочных кредитов для банков в рамках программы TLTRO. Процентные ставки были оставлены без изменения. Курс евро к доллару после этого в пятницу упал до минимумов с 2003 года, оказавшись в районе $1,12. Негативным фактором для евро также являлись ожидания досрочных парламентских выборов в Греции, которые состоялись 25 января.

Важным фактором поддержки рубля стало на неделе продолжение консолидации мировых цен на нефть. Цены на нефть Brent совершали в течение недели на лондонской бирже ICE Futures колебания в основном в пределах $48-50 за баррель. К окончанию недели рынок оказался в напряжении в связи с сообщениями о смерти короля Саудовской Аравии - страны - крупнейшего производителя нефти в рамках Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Это, как сообщает агентство Bloomberg, привело к возобновлению дискуссии о возможном изменении политики картеля. В ноябре Саудовская Аравия продавила в ОПЕК решение о сохранении квот на добычу нефти, что усугубило перепроизводство на мировом уровне и способствовало дальнейшему обвалу цен на энергоносители.

Как заявил на неделе вице-премьер РФ Аркадий Дворкович, возможно краткосрочное снижение цен на нефть до $25-30 за баррель, но затем они отскочат вверх. По итогам года он ожидает среднегодовую цену несколько выше текущих уровней, сказал он в интервью Bloomberg TV в Давосе. Как только цена нефть стабилизируется на любом уровне, рубль прекратит падение, уверен А.Дворкович.

Отвечая на вопрос о возможности введения валютных ограничений, вице-премьер сказал: "никогда не говори никогда, но президент и правительство заявили, что мы этого делать не будем". Он полагает, что возможное снижение суверенного рейтинга РФ до "мусорного" уровня стало бы ошибочным решением со стороны рейтинговых агентств. У России очень низкий внешний долг, нет риска дефолта, стабильные финансы, отметил вице-премьер.

О появившемся в 2014 году "слухе" о планах правительства ввести элементы валютного контроля в период серьезного изменения валютного курса говорил на неделе и первый вице-премьер Игорь Шувалов. "Люди сами себя пугают какими-то сказками", - сказал он по этому поводу, заметив, что валютный контроль очень сложно воссоздать. "Если многим кажется, что мы приняли закон и появился валютный контроль, - это не так", - заявил И.Шувалов.

ЦБ РФ снизил на неделе официальные курсы доллара и евро: курс доллара был снижен на 1,78 рубля, до 63,39 рубля, курс евро - на 3,95 рубля, до 71,91 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" снизился на "Московской бирже" за неделю на 1,37 рубля и составил 63,69 руб./$1; курс с расчетами "завтра" при этом отступил на 1,025 рубля и составил 63,88 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $18,8 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" за этот период отступил на 3,98 рубля, до 71,815 руб./EUR1. Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "завтра" потерял 3,28 рубля, составив 71,92 руб./EUR1. Объем торгов евро на "Московской бирже" составил за неделю EUR1,69 млрд.

На денежном рынке РФ на неделе 19-23 января по-прежнему господствовала тенденция к плавному снижению ставок. Эта тенденция была в меньшей степени заметна в секторе краткосрочных МБК, где ставки впервые в этом году в начале недели приостановили снижение и немного подросли, но затем, к окончанию недели, вновь развернулись вниз. Но в секторе МБК средней срочности ставки продолжали уверенно снижаться, что отражало как сокращение девальвационных настроений, так и увеличение степени насыщенности денежного рынка ресурсами, предоставляемыми ЦБ РФ и правительством.

Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" снизилась за период с 16 по 23 января на 7 базисных пунктов (б.п.), составив в пятницу 17,51% годовых. Ставка MosPrime Rate по трехмесячным МБК снизилась за этот период на 176 б.п., до 20,74% годовых, а ставка MosPrime Rate по кредитам на срок 6 месяцев отступила на 167 б.п. и составила 21,2% годовых. Все три упомянутые ставки обновили минимумы с 15 декабря.

Регулятор продолжал на неделе изымать у банковского сектора излишнюю рублевую ликвидность. Задолженность банков перед регулятором по операциям РЕПО сократилась по отношению к уровню недельной давности на 0,03 трлн рублей, до уровня 2,45 трлн рублей. Требования ЦБ РФ к банкам по кредитам под активы или поручительства сократились за этот период на 0,18 трлн рублей, до 4,31 трлн рублей.

На состоявшемся во вторник, 20 января, аукционе рублевого недельного РЕПО ЦБ РФ разместил 2,2 трлн рублей против 2,45 трлн рублей, размещенных на предыдущем аналогичном аукционе. Средняя ставка размещения составила 17,4% годовых против 17,3% годовых на предыдущем аналогичном аукционе.