Украина предложит держателям евробондов добровольную отсрочку выплаты процентов и погашения на 2 года - постановление
Добровольно продлить срок обращения всех еврооблигаций на 24 месяца, а также отсрочить на такой же срок уплату процентного дохода по ним предложит держателям еврооблигаций правительство Украины, в случае же их отказа оно продолжит обслуживать бумаги согласно существующим условиям.
"Сделки с государственным долгом в 2022 году осуществляются в срок до 15 августа 2022 г. путем внесения в условия выпуска облигаций … по согласованию с держателями облигаций...", – говорится в постановление Кабинета министров №805 от 19 июля, обнародованном на его сайте в среду.
Согласно ему, "конечная дата погашения каждых облигаций (а в отношении облигаций 2017 года - каждая дата погашения части облигаций 2017 года) отсрочивается сроком в 24 месяца с соответствующей конечной даты погашения облигаций".
"Все даты уплаты процентного дохода по облигациям, наступающим после совершения сделок, отсрочиваются на срок в 24 месяца с каждой соответствующей даты уплаты процентного дохода (а относительно облигаций 2018 первой серии - все даты уплаты процентного дохода по этим облигациям отсрочиваются на срок с 1 августа 2022 г.)", – отмечается в постановлении.
В то же время в документе заявлено, что в случае отказа держателей еврооблигаций от такого предложения "государственный долг по соответствующим облигациям обслуживается и погашается в соответствии с условиями выпуска таких облигаций".
В этой связи выплата процентного дохода по облигациям 2018 первой серии, подлежащего уплате 1 августа 2022 года, будет осуществлена не ранее даты голосования держателей по предложенным изменениям, но не позже истечения … льготного периода осуществления платежей по ним.
Если же держатели согласятся, то в течение этих 24 месяцев процентный доход по облигациям продолжает начисляться по существующим ставкам, а на сумму начисленного основного процентного дохода начисляется дополнительный процентный доход по тем же ставкам.
"В любое время в течение указанной отсрочки совокупная сумма начисленных основного процентного дохода и дополнительного процентного дохода (сумма дохода держателей) на основании отдельного решения Кабинета министров Украины может уплачиваться держателям облигаций частично (или) полностью", – говорится в документе.
Точно также в конце указанной отсрочки не выплаченная на тот момент сумма дохода держателей может быть выплачена держателям в полном объеме или путем дополнительного выпуска соответствующих облигаций.
"Сумма дохода держателей рассчитывается Минфином с учетом, в частности, информации, предоставленной субъектами хозяйствования, привлеченными Минфином для предоставления агентских, консультационных или других услуг в связи с сделками, и не может превышать 3000 млн долларов США (совместно для всех облигаций, оплачиваемые в долларах США) и 300 млн евро (совместно для всех оплачиваемых в евро)", – сказано в постановлении.
Им Минфину поручено обратиться к держателям еврооблигаций для согласования таких изменений и согласовать их также Бюджетным комитетом Рады.
Ранее, 11 июля, с предложением о подобной двухлетней отсрочке всех выплат по еврооблигациям, включая погашения, обратился к держателям еврооблигаций "Нафтогаз Украины", что привело к падению котировок суверенных еврооблигаций до исторического минимума. За облигации с погашением в 2024-2033 гг. давали всего от 16,5% до 18,2% от номинала. Самые "короткие" облигации с погашением в начале сентября 2022 года подешевели на 10,5 процентных пунктов (п.п.) – до 37,3% от номинала, а бумаги с погашением в сентябре 2023 года упали в цене до 25,1% от номинала.
Однако высказанная в минувший четверг позиция МВФ об ожидании дальнейшего аккуратного обслуживания Украиной своего внешнего долга позволила заметно отыграть этот обвал. В частности, больше всего подорожали еврооблигации-2022, почти полностью отыграв падение – до 47% от номинала.
Что касается бумаг с погашением в 2024-2033 гг., то на конец недели они котировались в диапазоне 19%-20,2% от номинала по сравнению с 20,9-22,5% неделей ранее.
Частично отыграли падение за четверг-пятницу и ВВП-варранты – до 23,5% от номинала с 21,9% в среду, однако это все равно ниже уровня минувшей недели – 25,6% и намного ниже 38,8%, которые за них давали еще в начале июня.
После появления 19 июля информации в СМИ о принятом решении обратиться к держателям еврооблигаций за отсрочкой, еврооблигации опять подешевели до 17,7-19,2% от номинала с погашением в 2024-2033 гг., в 2023 году – до 23,5% и в 2022 году – до 34,4%.