Группа держателей еврооблигаций "Укрзализныци" отклонила предложение компании о их реструктуризации
АО "Укрзализныця" провело с 1 по 8 апреля ограниченные переговоры с членами ad hoc группы (AHG) держателей своих еврооблигаций, в ходе которых представило своё предложение по их реструктуризации, однако пока безрезультатно.
"…держатели облигаций отметили, что, хотя они поддерживают консенсусную реструктуризацию облигаций, они не желают участвовать в предложении "Укрзализныци" и на данном этапе не подали контрпредложения", – говорится в сообщении компании в пятницу.
Отмечается, что группа держателей облигаций решила не добиваться продления ограниченных переговоров после окончания указанного периода.
"Хотя "Укрзализныця" и держатели облигаций с ограниченными правами не пришли к соглашению относительно условий реструктуризации облигаций в течение ограниченного периода, "Укрзализныця" намерена продолжать добросовестное взаимодействие с AHG, в том числе через соответствующих советников сторон, с целью достижения соглашения", – отмечается в сообщении.
Согласно ей, к "Укрзализныце" присоединились ее юридические советники Clifford Chance LLP и Sayenko Kharenko, а также ее финансовые советники Rothschild & Cie и FinPoint LLC, тогда как к владельцам облигаций с ограниченными правами – юридические советники AHG Hogan Lovells International LLP.
Как сообщалось, "Укрзализныця" в январе этого года отказалась осуществлять купонные выплаты в размере $45 млн по еврооблигациям 2026 и 2028 годов, которые приходятся соответственно на 9 и 15 января, и заявила о намерении начать комплексную реструктуризацию своих финансовых обязательств по кредитным соглашениям, касающимся облигаций, с участием квалифицированных финансовых и юридических консультантов.
Основными причинами прекращения обслуживания долга по еврооблигациям компания назвала продолжающееся сокращение доходов от перевозки грузов на фоне уменьшения их объема, которое в 2025 году составит около 17%, а также усиление атак на железную дорогу, общее количество которых в 2025 году (1195) превысило совокупный показатель за 2023-2024 годы.
В феврале международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЕ) АО "Укрзализныця" до уровня "RD" (Restricted Default, ограниченный дефолт) с "C", а долгосрочные рейтинги его еврооблигаций с погашением в 2026 и 2028 году – до "D" с "C".
В январе-сентябре 2025 года "Укрзализныця" сократила доход от основной деятельности на 15,4% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года – до 66,03 млрд и получила чистый убыток в размере 7,32 млрд грн против чистой прибыли в 1,66 млрд грн за январь-сентябрь 2024 года.
Доход от грузовых и почтовых перевозок за девять месяцев 2025 года сократился на 19% – до 50,1 млрд грн, доход от прочих услуг – на 14,7%, до 6,36 млрд грн.