"Vodafone Украина" согласовал отсрочку погашения евробондов на 2 года под рост ставки и 2% вознаграждение
ЧАО "ВФ Украина" ("Vodafone Украина"), второй по величине оператор мобильной связи в стране, согласовал с держателями своих еврооблигаций на $399,88 млн отсрочить их погашение на два года - до 11 февраля 2027 года, предложив частично погасить $99,88 млн плюс накопленные проценты, повысить ставку купона с 6,2% до 9,625% и выплатить вознаграждение 2% от номинала.
Согласно сообщению компании на Ирландской фондовой бирже, соответствующее решение собрание держателей еврооблигаций приняло 5 февраля.
"Соответственно, документация о внесении изменений была подписана и вступит в полную силу после получения уведомления НБУ, что, как ожидается, произойдет примерно 6 февраля 2025 года. Ожидается, что дата платежа наступит примерно 11 февраля 2025 года", - отмечается в информации на бирже.
Ранее это предложение "Vodafone Украина" согласовала со специальным комитетом владельцев 31% облигаций и другим владельцем облигаций, которые в совокупности владели 49% всех облигаций.
Компания обратилась с таким запросом к держателям ее еврооблигаций из-за ограничений Национального банка Украины, введенных после начала полномасштабной агрессии РФ: хотя у компании есть для этого гривны внутри страны, она не может покупать за них валюту для погашения облигаций за пределами страны. В то же время после некоторых послаблений этих ограничений "Vodafone Украина" может обслуживать проценты по еврооблигациям.
В январе-сентябре 2024 года компания достигла роста выручки на 13% - до 18,1 млрд грн и роста операционной прибыли на 6% - до 9,6 млрд грн, хотя чистая прибыль снизилась, преимущественно из-за колебаний валютных курсов, на 23% - до 2,9 млрд грн. Ее клиентская база выросла на 4,7% - до 15,9 млн, ARPU - на 8,9%, до 122,4 грн в месяц.
Отмечалось, что по состоянию на 30 сентября 2024 года "Vodafone Украина" владел 12,7 млрд грн ($308 млн) свободных денежных средств, их эквивалентов и депозитов (в том числе государственные облигации) и имел чистый долг в размере 10,1 млрд грн ($244 млн), а на данный момент свободные денежные средства сократились до примерно $270 млн. Компания также заключила кредитную линию с украинским банком, в рамках которой она может получить дополнительно $50 млн финансирования в Украине, но пока не воспользовалась ею.
В информации указано, что при поддержке своего акционера "Vodafone Украина" накопил $53,5 млн на своем офшорном банковском счете, и эта сумма может быть увеличена за счет кредита его акционера Telco Investment BV на $53,5 млн. За два года отсрочки "Vodafone Украина" намерен накопить достаточные средства за пределами Украины, которые позволят ему полностью погасить еврооблигации.
Помощь в осуществлении сделки компании оказывал J.P. Morgan Securities plc.
На Франкфуртской бирже еврооблигации "Vodafone Украина" котируются по курсу 99% номинала, тогда как перед началом предложения цена составляла 89%.
Как сообщалось, 14 февраля 2024 года правительство Украины обратилось в Национальный банк с ходатайством разрешить продажу валюты крупным украинским компаниям и холдингам и дальнейшее ее перечисление для расчетов по еврооблигациям и с западными кредиторами. В список вошли "ВФ Украина", компании из трубно-колесного холдинга "Интерпайп", крупнейшего горно-металлургического холдинга "Метинвест", агрохолдинга "Кернел" и трех холдингов "ДТЭК": "ДТЭК Энерго", "ДТЭК ВИЭ" и "ДТЭК Нафтогаз".
Однако Нацбанк не стал удовлетворять эти ходатайства, а в мае и июле смягчил валютные ограничения, облегчив обслуживание корпоративных еврооблигаций, тогда как их погашение остается проблемой. В августе "Vodafone Украина" выплатил очередной процентный доход по еврооблигациям на сумму $12,4 млн с украинского банковского счета компании.
С декабря 2019 года "Vodafone Украина" входит в состав NEQSOL Holding - диверсифицированной группы компаний, работающих в энергетической, телекоммуникационной, высокотехнологичной и строительной отраслях.