Коэффициент масштабирования на 10-м тендере "Vodafone Украина" по выкупу евробондов на $1,2 млн вырос до 1

Второй по величине украинский оператор мобильной связи "ВФ Украина" ("Vodafone Украина", VFU), который в связи с уплатой дивидендов с конца мая прошлого года по итогам девяти предложений выкупил собственные еврооблигации на сумму около $24,4 млн, на десятом таком тендере вновь получил спрос, который был больше предложения.

"В соответствии с условиями тендерного предложения общая совокупная сумма облигаций, поданных в рамках тендерного предложения, будет принята к выкупу с коэффициентом масштабирования 1,0", – говорится в биржевом сообщении компании в четверг.

Поскольку общая сумма облигаций, предложенных в рамках тендерного предложения, значительно превысила сумму тендерного предложения, представленные облигации будут приняты к покупке на пропорциональной основе в соответствии с коэффициентом масштабирования 0,4490.

В этот раз VFU снова выкупал облигации на $1,2 млн, как и на предыдущих нескольких тендерах, но на этот раз спрос был наименьшим. Так, по итогам девятого тендера коэффициент масштабирования составил 0,4490, восьмого – 0,0333333, хотя цена выкупа была такой же – 98% номинала.

Облигации с погашением в феврале 2027 года и номинальной ставкой 9,625% годовых были выпущены на $300 млн. Их выкуп связан с тем, что 24 апреля 2025 года VFU объявил о начислении дивидендов своему акционеру в размере 660,245 млн грн ($15,9 млн по указанному в сообщении курсу) за 2024 год. Согласно ограничениям Нацбанка, они будут выплачиваться отдельными ежемесячными выплатами. Ожидается, что каждый такой ежемесячный дивиденд составит сумму в гривнах, которая будет равна EUR1 млн. Компания отметила, что по условиям выпуска облигаций в таком случае она должна предложить всем владельцам облигаций подать заявку на их продажу на сумму, равную сумме дивидендов, уплаченных за пределы Украины.

В двух первых тендерах оператор мобильной связи "Vodafone Украина" выкупал облигации на сумму, эквивалентную EUR1 млн. Дебютный выкуп был объявлен по цене 99% номинала, второй – 90% номинала. Результаты второго выкупа компания на бирже не объявляла, тогда как коэффициент масштабирования первого выкупа составлял 0,0040355668.

По результатам третьего тендера, где цена выкупа была снижена до 85% номинала, а предложение ограничено $4,67 млн, "Vodafone Украина" получила заявки на $53,395 млн и удовлетворила их на сумму $5,208 млн. Коэффициент масштабирования составил 0,1315451889487317.

Четвертый тендер был объявлен 13 августа 2025 года, но затем семь раз продлевался. При этом в итоге цена выкупа была увеличена с 85% до 98%, а сумма выкупа – до $10,84 млн. На эту сумму компания получила заявки на $127,14 млн. Часть облигаций была возвращена владельцам из-за невозможности дробления номинала, а остальные приняты с коэффициентом масштабирования 0,1150681.

На пятом-девятом тендерах по выкупу облигаций в декабре-апреле 2016 года цена снова составляла 98%: на пятом при предложении в $1,165 млн коэффициент масштабирования был установлен на уровне 0,01901, на шестом при предложении в $1,475 млн – 0,04234, на седьмом при предложении $1,185 млн – 0,3246, на восьмом при предложении $1,18 млн – 0,0333333, на девятом при предложении $1,16 млн – 0,449.

В целом по результатам девяти тендеров общая номинальная стоимость облигаций, остающихся в обращении, составляет $275,64 млн.

Как сообщалось, оператор мобильной связи VFU в 2025 году увеличил выручку на 14% по сравнению с 2024 годом – до 27,8 млрд грн, тогда как его чистая прибыль выросла на 18% – до 4,18 млрд грн.