ПриватБанк открыл книгу заявок на выпуск евробондов с ожидаемой доходностью 9,25-9,5% - источник

Крупнейший в Украине по размеру активов ПриватБанк (Днепропетровск) открыл книгу заявок на новый выпуск 5-летних еврооблигаций, сообщил агентству "Интерфакс-Украина" участник рынка, близкий к одному из банков-советников.

По его словам, инвесторы ориентированы на доходность 9,25-9,5%.

Советниками выступят HSBC и UBS, добавил собеседник агентства.

В инвесткомпании "Драгон Капитал" агентству сообщили, что объем выпуска составит около $200 млн.

Аналитик инвесткомпании "Тройка Диалог Украина" Мария Репко считает маловероятным, что банк собирается предложить большую премию при размещении.

По ее оценкам, справедливая доходность к погашению нового выпуска составляет 9,45-9,5% (что соответствует спреду приблизительно в 200 базисных пунктов к кривой доходности бондов Укрэксимбанка), поскольку краткосрочные "старшие" еврооблигации ПриватБанк-12 котируются с доходностью 8,7%.

Аналитик полагает, что выпуск найдет спрос на рынке.

Как считает М.Репко, третий облигационный выпуск банка на рынке повысит ликвидность и привлекательность его долга, поскольку будет сформирована кривая доходности "старшего" долга банка. Соответственно, риск падения цены облигаций ПриватБанк-12 с короткой дюрацией невелик, прогнозирует эксперт.

По ее мнению, учитывая стабильный прогноз экономического развития Украины и динамики национальной валюты, у банка стабильное финансовое положение и хорошие среднесрочные перспективы.

М.Репко допускает, что субординированные еврооблигации ПриватБанк-16 придется погасить уже в феврале 2011 года, "если эмитенту не удастся найти легитимный способ уклонения от погашения выпуска". По словам аналитика, в этом случае не исключено еще одно размещение еврооблигаций банка.

Как сообщалось, ПриватБанк весной 2010 года отложил выпуск еврооблигаций из-за падения мировых финансовых рынков.

ПриватБанк основан в 1992 году и является крупнейшим в Украине по размеру активов (97,469 млрд грн на 1 июля 2010 года).

Согласно данным Нацбанка Украины, крупнейшими акционерами финучреждения на 1 июля 2010 года являлись Игорь Коломойский - 49,154% и Геннадий Боголюбов – 48,997%.